Дипломные работы

Формирование прибыли

Введение

Одним из основных требований функционирования предприятий в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предприятия, как субъекта рынка, -  хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия.

Основными показателями, характеризующими финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, выступают валовой доход, другие доходы, прибыль, рентабельность. 

Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой  деятельности предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль. В экономической литературе приводится много убедительных доказательств важной роли прибыли как показателя, который выражает долгосрочные цели развития хозяйственной деятельности предприятия; выступает в качестве источника жизнедеятельности предприятия, основы самофинансирования деятельности предприятия; выполняет стимулирующие функции, проявляющиеся в процессе распределения и использования прибыли; основой расширенного воспроизводства.

В условиях рыночной экономики прибыль является:

- Одним из важнейших источников накопления и пополнения доходной части государственного и местных бюджетов;

- Источником самофинансирования развития предприятия;

- Основой принятия инвестиционных решений и инновационной деятельности предприятия;

- Источником удовлетворения материальных интересов трудового коллектива и собственника предприятия.

Таким образом, в рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является  получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово- хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей менеджеров предприятия. Кроме того, эффективность работы, использование всех ресурсов фирмы характеризуется прежде всего тем, насколько деятельность предприятия способна обеспечивать получение прибыли, что требует систематического контроля над факторами, влияющими на финансовые результаты деятельности фирмы.

Итак, прибыль - это основной многозначный оценочный показатель результатов работы предприятия в условиях становления и развития рыночного механизма хозяйствования, в связи с чем, прибыль является одним из важнейших элементов управления. Анализ выполняет одну из основных управленческих функций, входит в управляющую подсистему, и недостаточное его функционирование в этом звене приводит к снижению эффективности системы управления прибыли в целом.

            Цель анализа финансовых результатов - выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности деятельности предприятия. В процессе анализа изучают динамику абсолютных и относительных показателей финансовых результатов; проводит оценку обоснованности образования и распределения их фактической величины; определяют и измеряют влияние факторов на финансовые результаты хозяйственной и другой деятельности предприятия; выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Характер указанных задач анализа свидетельствует о большой практической значимости анализа финансовых результатов деятельности компании.

Все вышесказанное подтверждает вывод о том, что изучение проблем и направлений улучшения формирования и использования прибыли достаточно актуальная тема исследования.

            Цель дипломной работы - выявление проблем формирования и использования прибыли в коммерческой фирме и поиск путей ее улучшения.

            Задачи дипломной работы определены в следующем:

- в теоретическом плане: сформировать общее представление о прибыли в сфере коммерции, ее содержание и значение; показать порядок формирования конечного финансового результата деятельности предприятия на основе действующей нормативной базы.

- в практическом плане: провести анализ абсолютных и относительных показателей финансовых результатов деятельности предприятия; по результатам анализа обобщить резервы роста прибыли и рассмотреть основные направления улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является компания ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис". Предмет исследования - финансовые результаты деятельности компании.

Информационной базой для анализа финансовых результатов работы ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" являются отчетные данные предприятия за период 1998- 2000 гг.

 Основными методами достижения цели работы рассматриваются:

-                      анализ литературных источников (экономической литературы, нормативных актов, опубликованных в периодической печати)

-                      стандартные методы экономического анализа (метод группировок, метод сравнительного, балансового и факторного анализа по фактическим результатам деятельности предприятия).

 

1. Особенности формирования прибыли в сфере коммерции

1.1. Роль и значение показателя "прибыль" в формировании результатов хозяйственной деятельности

В условиях формирования рыночной экономической системы в нашей стране происходят значительные изменения в отношении к показателю прибыли в пользу возрастания его роли в хозяйственном механизме, поскольку в рыночных условиях прибыль выступает не только основным источником развития хозяйственной деятельности любого предприятия или организации, но и является стимулом практически любой хозяйственной деятельности.

Основой рыночной формы хозяйствования является стремление к росту прибыли. В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы предприятия и фирм, характеризует экономическую эффективность их деятельности. Основными функциями прибыли являются: учетная, оценочная, стимулирующая.

Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (не успех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью (в сфере обращения – между валовыми доходами и издержками обращения). Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкуренции.

Существует достаточно большое количество определения понятия "прибыль". Прибыль – это сумма, на которую доход превышает затраты. Чаще всего прибыль определяют как разность между полной выручкой и полными издержками, то есть как чистую прибыль. В переносном смысле под прибылью понимается всякая польза или выгода.

Рыночная экономика основана на частном бизнесе. Как известно под бизнесом понимают предпринимательскую деятельность, связанную с покупкой ресурсов, их преобразованием в продукт и продажей продукта. При этом для бизнеса совершенно не важно, что понимается под ресурсами (деньги или материалы, сырье, оборудование или труд и т. п.), что понимается под преобразованием, что понимается под продуктом. Важно, что во всех случаях предприниматели желают установить выгодное им соотношение между двумя финансовыми потоками: капиталовложением и отдачей, расходов и доходов. Если поток расходов превысит сумму доходов, предприниматель разоряется. Если же поток доходов превышает сумму расходов, понесенных предпринимателем, то последний имеет прибыль ради которой он и занялся бизнесом.

Прибыль представляет собой одну из форм денежных накоплений, создаваемых в предприятиях, отраслях экономики; это экономическая категория, характеризующая конечный финансовый результат коммерческой деятельности предприятия.

Споры о сущности прибыли велись еще в середине семидесятых годов. В ходе развернувшейся дискуссии по этому вопросу приняли участие многие советские экономисты. Наиболее распространенным явилось мнение, что труд торговых работников, связанный со сменой формы стоимости, с реализацией товаров не создает прибавочного продукта, не является производительным. Следовательно, торговля должна постоянно получать от производителя причитающуюся ей долю прибыли. Что же касается труда торговых работников, связанного с продолжением процесса производства в сфере обращения, то он, конечно, является производительным, создает и прибавочный продукт, и прибыль. Но для этой прибыли, во-первых, не обеспечивает самоокупаемость, а во-вторых, ее удельный вес постоянно сокращается. Другая группа экономистов истинный источник прибыли торговли видела в прибавочном продукте, созданном самими работниками торговли. По их мнению, стоимость прибавочного продукта, созданного производительным трудом не только покрывает чистые издержки обращения и образует прибыль, но и создает еще избыток, который не реализуется в торговых скидках. Однако общим аспектом, в той или иной мере, имеющимся во всех высказываниях, является признание того факта, что при выполнении функции реализации стоимости товаров прибыль не создается.

Труд работников торговли действительно не является производительным с точки зрения производства конкретного товара. Однако он производит определенную полезность и с этой точки зрения носит производительный характер.

В связи с этим следует обратить внимание на то, что процесс производства товаров теряет всяческий смысл вне процесса реализации в условиях общественного разделения труда и существования товарно-денежных отношений. Неотъемлемым свойством товара является возможность его реализации, то есть создание с конечным потреблением путем купли-продажи. Иными словами, производственный цикл можно считать законченным лишь после того, как продукт нашел общественное признание. Отсюда можно сделать вывод, что труд работников торговли является производительным, и прибыль в торговле создается именно в сфере обращения в ходе оказания услуг по реализации товаров.

В рыночной экономике прибыль – цель, конечный результат, по которому можно судить о состоянии хозяйственной деятельности любой коммерческой фирмы. Прибыльная деятельность становится обязательным требованием для предприятий всех форм собственности, в том числе и торговли.

Коммерческое предприятие, работающее не эффективно, автоматически "умирает", разоряется. Для увеличения суммы прибыли необходимо расширять масштабы хозяйственной деятельности, увеличивать доходы, владеть технологией и экономикой своего предприятия, конъюнктурой. Прибыль является итогом успешной деятельности предприятия и вместе с тем, она создает определенные гарантии дальнейшего существования предприятия, поскольку именно она и ее накопления позволяют ограничить и преодолеть различные риски, связанные с производством и реализацией продукции на рынке.

В настоящее время роль прибыли коренным образом изменяется. Ее значение в условиях формирования экономики смешанного типа можно определить через выполняемые прибылью функции:

Она является основным источником финансовых ресурсов предприятия. Ее величина, во многом, определяет перспективы хозяйственного развития, возможности наращивания объемов коммерческой деятельности;
Прибыль создает экономическую заинтересованность предпринимателей в совершенствовании различных сторон своей деятельности. Это обусловлено тем, что в рыночной экономике предприятия работают на основе самофинансирования, сочетая максимальную свободу в коммерческой деятельности с полной материальной ответственностью за ее результаты;
Прибыль служит критерием экономической эффективности хозяйственной деятельности, выступает главным результативным показателем при расчете эффективности использования всех видов экономических ресурсов предприятия;
Прибыль выступает важнейшим источником формирования доходной части бюджетов всех уровней, поскольку часть ее изымается у предприятий в виде налогов.
В условиях формирования рыночной экономики прибыль становится одним из важнейших определяющих показателей в торговой деятельности. Возрастает роль прибыли в развитии деятельности торгового предприятия, в решении задач обновления и совершенствования материально-технической базы, наращивании оборотных средств. Торговое предприятие или организация с низкой рентабельностью, с небольшой прибылью в условиях рыночной экономики не в состоянии эффективно участвовать в ценовой конкуренции. В современных условиях каждой торговой (товарной) группой, каждым товаром должна приносить прибыль.

Таким образом, из всего сказанного выше, можно сделать вывод о том, что в настоящее время значение прибыли велико. Именно поэтому в условиях формирования экономики смешанного типа, коренной ломки сложившегося стереотипа и представлений о мотивации труда, становления новых подходов к категории собственности, в особенности возрастает актуальность вопроса о сущности прибыли, в том числе и торговой.

Современная западная экономическая литература уделяет внимание прежде всего вопросам оценки величины прибыли и способы ее максимизации, не вникая глубоко в сущность данного показателя. Происхождение прибыли объясняется как результат реализации товаров, как доход от факторов производства. В настоящее время достаточно широко распространена так называемая теория риска, основанная на положении о том, что владелец капитала постоянно рискует его потерять. Отсюда прибыль рассматривается как вознаграждение предпринимателей за принятие на себя коммерческого риска, за техническое и технологическое нововведения и усовершенствование. П. Самуэльсон утверждает, что "те лица, которые взваливают риск на свои плечи, должны получать за это в сумме положительную величину премии за риск, или прибыль". Более того, ряд западных экономистов рассматривают прибыль как этическую категорию.

Важным положением, признаваемым экономистами-рыночниками, является то, что прибыль и убыток находятся в постоянном соседстве, и размер прибыли, во многом, зависит от возможности предприятия устоять и победить в конкурентной борьбе. Тем самым признается ограниченность совокупной массы прибыли, и возможность получения прибыли одними предприятиями приводит к разорению других.

Таким образом, прибыль – это всегда некий излишек, получаемый одними участниками рыночных отношений от других участников и за их счет.

Она может быть получена лишь в том случае, если товар продан, то есть получены деньги от покупателя.

В условиях рыночной экономики вся человеческая жизнь – борьба за обладанием ресурсами, совокупный размер которых ограничен. Законы рынка, и прежде всего, данного рынка построены именно на этом рычаге влияния. Одни члены увеличивают свой ресурс за счет других членов, одни государства увеличивают свой ресурс за счет других государств.

Поэтому прибыль в рыночной экономической системе характеризует присуще именно этой системе отношения между созданными этими людьми предприятиями по поводу присвоения созданных природой жизненных ресурсов. Еще А. Смит в своей книге "Богатство народов" писал, что каждый индивидуум, стремясь извлечь из производства продукт наибольшей стоимости, преследует только свою собственную цель, заботится о собственной выгоде.

Проблема формирования прибыли сводится к проблеме перераспределения первоначально созданного избытка продукта на каждой стадии его движения. Перераспределение прибыли осуществляется как по вертикали, так и по горизонтали.

По вертикали прибыль как избыточный продукт перераспределяется между различными отраслями экономики. Чем больше доля той или иной отрасли, тем более она привлекательна для вложения средств в нее, поскольку каждому хочется получить больший кусок от перераспределяемого продукта (большую прибыль).

По горизонтали перераспределение имеет место между предпринимателями одной отрасли. Поскольку в одном сегменте рынка работают большое количество предприятий, то получение большей доли прибыли приводит к обострению конкурентной борьбы между этими предприятиями, стремлению к монополизации сегмента рынка (чтобы не делиться с другими).

С рассматриваемой точки зрения прибыль предприятия – это та доля созданного природой продукта в денежном или натуральном выражении, которую предприятию удалось получить, работая на определенном сегменте рынка в течение определенного периода времени.

Поскольку рынок можно сегментировать по-разному, предприятия часто работают на различных сегментах рынка диверсифицируя свою деятельность.

Торговля как отрасль возникла в процессе углубления общественного разделения труда. Поэтому торговые предприятия по своей сути практически ни чем не отличаются от предприятий других отраслей экономики. Отличие заключается лишь в виде деятельности. Торговые предприятия – это предприятия, созданные группами людей с целью получения прибыли на определенном сегменте рынка. Сегодня мы видим, что в нашей стране количество совокупного ресурса резко снизилось, и многие производственные предприятия отказались от услуг торговых предприятий, взяв на себя деятельность по продаже произведенной продукции даже конечным потребителям (розничная продажа).

Именно поэтому мы и рассматриваем бизнес как управление безличными финансовыми потоками.

Внешне торговая прибыль как результат хозяйственной деятельности представляет собой разность между всеми доходами и всеми расходами торговой организации. Основой формирования прибыли в торговле являются доходы от торговой деятельности, представляющие собой разницу между выручкой торговой организации от продажи товара и суммой денег, заплаченной производителям товара. Внешняя форма дохода от торговой деятельности может меняться. Например, ранее основной формой дохода была торговая скидка, которая устанавливалась в процентах к розничной цене товара, а теперь источником дохода стали, в основном, торговые надбавки, которые устанавливаются в процентах к закупочной (оптовой) цене. Наряду с торговой надбавкой или скидкой, формой извлечения доходов от торговой деятельности может быть комиссионное вознаграждение и т. д.

Доход от торговой деятельности, кроме образования прибыли торгового предприятия, предназначен также для покрытия издержек обращения и, в частности, для возмещения расходов на оплату труда, а также для возмещения различных отчислений и расходов, не включая в издержки обращения. Полученная от торговой деятельности прибыль используется по различным направлениям. Порядок использования прибыли, ее назначение зависит от формы хозяйствования и определяется собственниками предприятий (фирм) на основе действующего законодательства.

 

1.2. Виды прибыли

Важным вопросом является оценка величины полученной прибыли. Собственники предприятия должны знать: сколько им удалось получить созданного природой дополнительного продукта за счет других участников рынка? Особенный интерес для собственников предприятия представляет та часть полученной прибыли, которую они получили для удовлетворения собственных потребностей. Всегда есть соблазн сравнить результаты своей коммерческой деятельности с результатами других предприятий. Есть и иные причины, заставляющие предприятия по-разному подходить к оценке полученной прибыли. Отсюда появляется множественность показателей прибыли.

Различают бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Экономическая прибыль – это общая выручка (валовой доход) за минусом суммы явных и не явных издержек. Иначе говоря, экономическая прибыль – это остаток от общего дохода после вычета всех (совокупных) издержек, а также налога на добавленную стоимость и акцизов. Экономическая прибыль может быть либо положительной, либо отрицательной.

Бухгалтерской прибылью называют разность между полученной выручкой (валовым доходом) и явными (бухгалтерскими) издержками. Она не учитывает не явные издержки производства и обращения. Следовательно, бухгалтерская прибыль отличается от экономической по величине неявных, скрытых издержек.

С показателем экономической прибыли непосредственно связан показатель нормальной прибыли. Нормальная прибыль – это сумма денежных средств, которые получил бы собственник данного предприятия, вложив свой капитал в какое угодно любое предприятие. Другими словами, нормальная прибыль – это скрытые, альтернативные издержки капитала, вложенного в дело собственниками предприятия. Показатель нормальной прибыли позволяет оценить целесообразность осуществления той или иной коммерческой деятельности. Если в результате своей работы предприятие приносит прибыль меньше нормальной, то заниматься данным видом деятельности не целесообразно, так как деньги, вложенные в предприятие можно просто положить в банк и, ничего ни делая, получить большую сумму прибыли. Таким образом, нормальная прибыль – это минимальный доход, или плата, необходимая для удержания предпринимателя и сохранения его заинтересованности в данном направлении деятельности.

Бухгалтерская прибыль иначе называется балансовой или валовой.

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятия и доходов от внереализованных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Иначе говоря, валовая прибыль – это общая сумма прибыли, получаемая предприятием в результате осуществления коммерческой деятельности и внереализационных операций. Данный показатель прибыли называют также прибылью отчетного периода.

Поскольку не вся валовая прибыль может облагаться налогом на прибыль, выделяют прибыль, облагаемую налогом, и прибыль налогом не облагаемую.

Прибыль, облагаемая налогом, представляет собой валовую прибыль предприятия, уменьшенную (увеличенную) в соответствии с положениями предусмотренными законодательством РФ.

Прибыль, не облагаемая налогом – часть валовой прибыли предприятия, с которой налог на прибыль не взимается.

В практике коммерческой деятельности различают и другие виды прибыли. Среди них можно выделить:

Операционную прибыль, то есть прибыль, полученную от реализации товаров, работ, услуг;
Прибыль от обычной деятельности;
Прибыль, получаемая от внереализационных операций;
Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия;
Прибыль от основной деятельности;
Прибыль к распределению;
Прибыль, причитающаяся акционерам;
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;
Нераспределенная прибыль;
Консолидированная прибыль;
Номинальная прибыль;
Реальная прибыль;
Недополученная прибыль и т. д.
Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции. Перечень затрат, включаемых в себестоимость продукции, определяется федеральным законом. В торговле прибыль от реализации рассчитывается как разность между выручкой от реализации товаров и услуг и покупной стоимостью товаров и издержками обращения, приходящимися на проданные товары.

Прибыль от основной деятельности представляет собой часть валовой прибыли, полученной от деятельности, объем которой занимает ведущее место в хозяйственно-финансовой деятельности предприятия или организации.

Прибыль от обычной деятельности включает в себя, кроме прибыли от реализации, часть внереализованной прибыли.

К внереализованной прибыли, входящей в состав прибыли от обычной деятельности, относится разность между процентами, полученными и процентами уплаченными, доходы от участия в других организациях и разность между прочими операционными доходами и расходами. Прибыль от обычной деятельности иначе называется прибылью от финансово-хозяйственной деятельности. Данный показатель включает в себя прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. При определении последнего показателя для целей налогообложения учитывается разница (превышение) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества с учетом их переоценки, производимой на основании постановлений Правительства Российской Федерации, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный в порядке, установленной Правительством Российской Федерации.

Прибыль от прочих внереализационных операций формируется как разность между прочими внереализационными доходами и прочими внереализационными расходами. В прочие внереализационные доходы включается кредиторская и депонентская задолженность, по которой истек срок исковой давности; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы и убыток как безнадежной к получению; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров, а также суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; зачисления на баланс имущества, оказавшегося в излишке в результате инвентаризации. В состав внереализационных расходов включаются суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; долги не реальные для взыскания; присужденные или признанные организацией штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров, а также по возмещению причиненных убытков; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году и т. п.

Прибыль к распределению (чистая прибыль) это часть валовой прибыли, остающаяся после уплаты налогов и иных обязательных платежей за счет прибыли.

Прибыль, причитающаяся акционерам – часть прибыли к распределению, предназначенная для выплаты дивидендов акционерам.

Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, - это часть прибыли к распределению, остающаяся после выплаты дивидендов акционерам и предназначенная для дальнейшего развития коммерческой деятельности предприятия.

Нераспределенная прибыль, - это часть чистой прибыли, за вычетом резервного фонда дивидендов, акционеров и иные аналогичные отчисления.

Консолидированная прибыль – это прибыль, полученная  с учетом финансовых результатов, зависимых от дочерних предприятий, находящихся в определенных юридических и финансовых взаимоотношениях с материнским предприятием.

Номинальная прибыль – это сумма, фактически полученной прибыли в действующих ценах, не учитывающая размер инфляции.

Реальная прибыль – это номинальная прибыль, скорректированная на уровень инфляции. Она позволяет оценить покупательскую способность полученной предприятием номинальной прибыли.

Недополученная (упущенная) прибыль – это прибыль, которую могло бы получить торговое предприятие при более выгодном использовании принадлежащих ей ресурсов или в случае полного использования договорных обязательств контрагентами. Недополученная прибыль может являться результатом неправильной ценовой политики, необоснованного размера штрафных санкций за неисполнение договоров поставки товаров и т. д.

В коммерческой практике могут применяться и иные показатели прибыли предприятия, название и экономическое содержание которых определяется самим предприятием, исходя из взглядов на способы оценки величины полученной прибыли. Например, может выделяться показатель прибыли от реализации тех или иных товаров и т. д. В ряде случаев под одними и теми же терминами обозначают различающиеся между собой показатели прибыли.

Поскольку оценка прибыли имеет достаточно большое значение для всех участников рыночных отношений, то многие страны стремятся к их унифицированию. Например, в Европейской Сообществе приняты три обязательных показателя прибыли:

Валовая прибыль или убыток. Валовая прибыль – это оборот без учета прочих операционных доходов за вычетом производственной себестоимости, то есть затрат без учета коммерческих или административно-управленческих расходов;
Прибыль или убыток от основной деятельности после налогообложения;
Прибыль или убыток на финансовый год.
Сумма прибыли характеризует достигнутый результат, то есть эффект. Однако по сумме прибыли трудно оценить экономическую эффективность торговой деятельности, сопоставить показатели уровня коммерческой деятельности предприятий. Показатели прибыли имеют и другие недостатки. Во-первых, показатель прибыли не годится для соизмерения "выгодности" альтернативных активов, вариантов, вложений с различными сроками и т. д. Это объясняется тем, что он практически не отражает капиталоемкость коммерческой деятельности, не учитывает временных характеристик потоков расходов и доходов. Во-вторых, прибыль, исчисленная за короткий период времени, не может служить для обоснованных выводов об эффективности коммерческой деятельности. В условиях неопределенности, характерной для рыночной экономической системы, величина прибыли может меняться в значительных пределах. Это не позволяет рассчитать ожидаемую величину показателя с разумной степенью точности. Наоборот, если фиксировать прибыль как накопительную сумму, с начала квартала или года, она не позволит зафиксировать изменений в бизнесе. Как следствие этих недостатков, показатели прибыли практически невозможно использовать для эффективного управления капиталом, поскольку он не сопоставим с основными экономическими индикаторами (инфляцией, уровнем цен, ставками кредитов), он слишком «заинтересован» в одностороннем повышении цен, что неминуемо вызывает проблемы сбыта и снижение конкурентоспособности.

С целью компенсации некоторых из названных недостатков используется показатель приведенной прибыли или чистого приведенного дохода. Чистый приведенный доход – разность между суммой доходов и расходов, приведенных к одному моменту времени по ставке сравнения.

Учитывая достаточно большое количество недостатков показателя прибыли для оценки эффективности деятельности результат составляется с затратами и примененными ресурсами.

 

1.3. Рентабельность как показатель, характеризующий прибыльность коммерческой деятельности предприятия

Для оценки эффективности работы торгового предприятия недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие торговые предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют разные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективно-экономическую категорию и как количественный и качественный показатель.

Как объективная экономическая категория рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности предприятия за определенный период.В экономической теории применяются несколько определений категорий рентабельности:

1. прибыль;

2. отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение;

3. сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме;

4. интегральный показатель, обобщающий показатели эффективности.

В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, издержкам обращения, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда и т. п.

Повышение уровня рентабельности для коллектива предприятия означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев – это информация о результатах применяемой практики и стратегии и о целесообразности ее корректировки.

Собственников (акционеров и учредителей) показатели рентабельности интересуют с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к данному предприятию других потенциальных акционеров, цена акций в этом случае тоже возрастает. У предприятия  появляется возможность не только дальнейшего развития данного вида деятельности, но и возможность получения более высоких дивидендов. И наоборот, при падении уровня рентабельности интерес по вложениям в данное предприятие падает.

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.

В мировой практике достаточно широко используется система показателей рентабельности для оценки эффективности работы фирмы, его текущего положения, для сравнительного анализа привлекательности различных сфер бизнеса.

Система коэффициентов рентабельности объединяет несколько классов:

1. прибыли;

2. рассчитываемые для оценки отдачи производственных активов;

3. рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств;

Первых две группы показателей рассчитываются по данным бухгалтерского учета о прибылях и убытках. Сюда входят следующие коэффициенты:

Прибыль на продажу;
Коэффициент текущих расходов;
Коэффициент стоимости проданных товаров;
Прибыль на инвестируемый капитал;
Прибыль на собственный капитал;
Коэффициент рентабельности ресурсов (трудовых и материальных);
Коэффициент эффективности прибыли.
Методика расчета этих коэффициентов основана на применении показателей балансовой, чистой и прибыли от реализации.

1. Рентабельность товарооборота определяется:

Рр = П/Т 100,  (1.1)

где П – балансовая, чистая прибыль и прибыль от реализации торгового предприятия;

Т – объем розничного товарооборота (продаж).

 

Ро = П / ОТС 100,   (1.2)

где П – балансовая, чистая прибыль и прибыль от реализации оптового предприятия;

ОТС – оптовый товарооборот, руб.

Рентабельность продаж показывает, какая прибыль получена в расчете на 1 рубль оборота, сколько процентов занимает прибыль в товарообороте. Преимущества данного метода расчета рентабельности заключаются в простоте, ясности, удобстве использования. Но данный показатель не позволяет судить об эффективности использования имеющихся ресурсов.

Поскольку рентабельность продаж в значительной степени зависит от структуры товарооборота торгового предприятия необходимо рассчитывать параллельно и рентабельность реализации конкретных товаров. Для этого рекомендуется использовать формулу индивидуальной рентабельности:

ИР = (ТН – ИИО) / ТН * 100,  (1.3)

где ИР – индивидуальная рентабельность;

ТН – норма торговой надбавки;

ИИО – издержкоемкость товара.

Анализ индивидуальной рентабельности на практике не производится, так как отсутствует соответствующая первичная информация, необходимая для подобных расчетов. Однако, в последствии он может стать основой для формирования ассортиментной политики торгового предприятия и управления процессом реализации.

2. Коэффициент текущих издержек позволяет определить эффективность произведенных расходов и их окупаемость. Для этого расчета применяется следующая формула:

Рио = П / ИО, (1.4)

где ИО – сумма текущих расходов.

Данный коэффициент характеризует величину прибыли на 1 рубль текущих затрат. Чем выше эта величина, тем выше эффективность деятельности торгового предприятия.

Однако показатель рентабельности текущих расходов не лишен недостатков. Он отражает эффективность лишь текущих издержек и не показывает как использовались основные и оборотные фонды предприятия, какой вклад они внесли в прибыль.

3. Рентабельность совокупных затрат определяется как отношение балансовой (чистой) прибыли к стоимости основных и оборотных фондов, содержания работника:

Рф = (БП (ЧП)) / (ОФ + ОС+ ФОТ) * 100, (1.5)

Данный коэффициент показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости совокупных ресурсов.

Уровень рентабельности производственных фондов зависит от изменения фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств, рентабельности товарооборота. Их взаимосвязь может быть представлена следующим образом:

Рф = БП * ((1 / Фоф) + (1 / Оос)),           (1.6)

где Фоф – коэффициент фондоотдачи;

Оос – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

С целью углубленного анализа рентабельности производственных фондов можно рассчитать по аналогии и другие частные коэффициенты: отдельно рентабельность основных фондов, рентабельность оборотных средств и др.

Торговое предприятие для организации торгового процесса привлекает значительное число работников. Расходы на оплату их труда занимают большой удельный вес в общей сумме текущих издержек. Поэтому для предприятия становится важным определение эффективности использования привлеченных трудовых ресурсов. Показатель рентабельности трудовых ресурсов характеризуется двумя частными показателями: прибылью в расчете на одного торгового работника и прибылью к среднедневной численности в расчете на один рубль затрат, связанных с их содержанием.

4. В странах с развитой экономикой в качестве показателя рентабельности выступает норма прибыли на вложенный капитал. Его иногда называют коэффициентом прибыли на активы. Он отвечает на вопрос, насколько работает предприятие, какую прибыль приносят вкладываемые в бизнес фонды. В отечественной аналитической практике такие коэффициенты не рассчитывались.

С переходом к рыночной экономике показатель рентабельности капитала становится одним из важнейших коэффициентов, характеризующих эффективность основных элементов ресурсов предприятия.

Окупаемость инвестиций складывается из наличных денег, оборудования, запасов и измеряется с помощью ряда показателей:

А) рентабельность всего (совокупного) капитала (Рк)

Рк = БП / ССИ * 100,        (1.7)

где ССИ – среднегодовая сумма имущества;

Б) рентабельность всех инвестиций:

Рк = (ЧП + ВП) / (СК + ДО) * 100,  (1.8)

где ЧП – чистая прибыль;

ВП – выплаченные проценты по займам и кредитам;

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства.

Учитывая взаимосвязь рентабельности капитала с рентабельностью оборотов, рентабельность капитала можно рассчитать так:

Рк = Рр * СОК * 100,        (1.9)

где СОК – скорость обращения капитала;

Рр – рентабельность товарооборота.

В) рентабельность функционирующего капитала:

Рфк = ПР / ССК * 100,  (1.10)

где ПР – прибыль от реализации;

ССК – среднегодовая стоимость капитала;

Г) рентабельность собственного капитала:

Рск = ЧП / СССК * 100,  (1.11)

где СССК – среднегодовая стоимость собственного капитала.

 

5. Эффективность прибыли – показатель, позволяющий оценить долю чистой прибыли в валовых доходах, то есть эффективность использования имеющихся ресурсов, применяемой практики, тактики и стратегии ведения бизнеса, выбранной цели:

Эп = ЧП / ВД * 100,  (1.12)

Для оценки уровня рентабельности, как свидетельствует зарубежный опыт, могут применяться и другие показатели, но применяемая в отечественной практике методика исчисления прибыли отличается от зарубежной, учет и отчетность не позволяют использовать их для аналогичных целей.

 

1.4. Распределение и использование прибыли

Распределение прибыли основывается на соблюдении трех принципов: обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах; накопление собственного капитала; выполнение обязательств перед государственным бюджетом. Под распределением прибыли понимается порядок ее направления, определяемый законодательством. В рыночной экономике значительная часть прибыли изымается в форме налогов (38-45% валовой прибыли), которые государство направляет на пополнение доходов бюджета.

Законом Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций" предоставляется право предприятиям направлять часть валовой прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и социального назначения, а также на погашение кредитов банков, полученных на эти цели.

Кроме того, законом разрешено за счет валовой прибыли покрывать расходы, которые связаны с погашением кредитов коммерческих банков, полученных на финансирование капитальных вложений. Если предприятие эти кредиты использует не по целевому назначению, то полученная от их использования прибыль подлежит налогообложению в общем порядке. Одно из направлений распределения прибыли – погашение государственного целевого кредита, полученного из целевого внебюджетного фонда для пополнения оборотных средств, в пределах сроков его возврата.

Схема распределения и использования прибыли предприятия приведена на рис. 1.1.

Цель анализа распределения прибыли – установить, насколько рационально распределяется и используется прибыль с позиции самовозрастания (самоокупаемости) капитала и самофинансирования торгового предприятия. При этом обязательно исследуются направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

В зарубежной практике используется понятие внутреннего накопления капитала за счет прибыли, отчисляемой в резервный фонд. В России резервный фонд создается и пополняется за счет прибыли только в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью. В резервный фонд можно направлять не более 50% суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Средства этого фонда имеют целевое назначение – для покрытия непредвиденных потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и при распределении прибыли в различные фонды предприятия. Существование резервного фонда определяет возможности выплаты дивидендов по акциям в случае недостатка суммы чистой прибыли.

Для дивидендов, на которых полностью отражаются колебания прибыли, характерна неустойчивость. Если акции акционерного общества котируются на фондовой бирже, одним из важнейших ограничителей распределения прибыли становится их курс. Существенные изменения в размерах выплаченных дивидендов немедленно отражаются на курсе акций. Поэтому акционерные общества стремятся к тому, чтобы дивиденды не слишком отличались от уровня, считающегося нормальным, ориентируясь, как правило, на размер процентов, выплачиваемых Сбербанком по денежным вкладам населения.

Рис.1.1. Распределение прибыли предопределяет процесс ее использования



После уплаты налогов остается чистая прибыль. Чистая прибыль является важным источником расширенного воспроизводства, за счет нее осуществляется:

Инвестирование капитального строительства;
Расширение и реконструкция существующих основных фондов;
Покрытие потребности в оборотных средствах;
Создание финансовых резервов.
Потребность в финансовых резервах определяется двумя способами: или как определенный процент от чистой прибыли, оговоренный в учредительных документах, или исходя из потребности в финансах в связи с ростом и расширением деятельности предприятия;
Погашение долгосрочных и среднесрочных кредитов банка и уплаты процентов по ним;
Приобретение кредитных обязательств, акций и других предприятий;
Финансирование деятельности объединений, ассоциаций и других горизонтальных структур, членом которых является данное предприятие;
Обеспечение социального развития предприятия и повышение материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятий, и их стоимости и другие.
Направляя значительную долю чистой прибыли на текущие потребности, предприятие снижает темпы экономического роста и, следовательно, ограничивает возможности будущего потребления. Прибыль, направленная на инвестирование, способствует ускорению экономического роста, тем самым расширяются возможности будущего потребления.

Торговля – это наиболее выгодная отрасль капитальных вложений, так как срок их окупаемости сравнительно не велик, а прибыль на вложенный капитал обеспечивает быструю окупаемость вложений.

В общем виде прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на фонды накопления и фонды потребления. Эти фонды различаются по принадлежности к собственникам. На акционерном предприятии фонды потребления находятся в собственности трудового коллектива, а фонды накопления – в собственности акционеров, учредителей. Поэтому фонды потребления не могут быть отнесены к капиталу предприятия. Различие капитала и фондов состоит в том, что капитал образуется в результате накопления имущества, а фонды накопления – в результате распределения чистой прибыли.

Российское законодательство предоставляет предприятиям независимо от организационно-правовой формы собственности право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налоговых платежей в бюджет. Разность между совокупной величиной прибыли по всем видам деятельности предприятия и ее использованной частью за отчетный период представляет собой нераспределенную прибыль.

Следует подчеркнуть, до 1993 г. показатель нераспределенной прибыли в бухгалтерских балансах отсутствовал. Поскольку вся прибыль отчетного года распределялась в установленном порядке, а свободную ее часть присоединили к уставному фонду. С развитием рыночных отношений нераспределенная прибыль прошлых лет становится устойчивой, долговременно функционирующей добавочной частью собственного капитала предприятия.

Нераспределенная прибыль – принципиально новый показатель, характеризующий экономический рост предприятия на основе собственных средств. В составе нераспределенной прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая часть представляет собой свободную прибыль, то есть прибыль, которая не получила по сути никакого направления.

Следует отметить, что прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, не может быть полностью отнесена к собственному капиталу.

Все фонды потребления, даже такие накопления, как вложения в социальную сферу, к собственному капиталу не относятся. Это не капитал предприятия в чистом виде, а по сути то, что фирма отдала коллективу на улучшение его социальных нужд.

В фондах социального назначения аккумулируется значительная часть прибыли, зарегистрированная или направленная на образование источников финансирования затрат на создание нового имущества предприятия и социальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития, материальное поощрение работников.

Фонды социального назначения четко разграничивают средства, направленные предприятием на производственное развитие и на потребительские нужды. В составе этих фондов, образуемых предприятием за счет чистой прибыли, наибольшую долю занимают фонды потребления. Средства фондов потребления предназначены для финансирования расходов на социальные нужды и материальное стимулирование коллектива предприятия. За счет средств фондов потребления работникам выплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, вознаграждения за долголетнюю трудовую деятельность, в связи с юбилейными датами и в иных аналогичных случаях. Специальные и компенсационные выплаты, произведенные предприятием сверх норм, установленных законодательством, также осуществляются за счет средств фондов потребления. К социальным выплатам относятся: материальная помощь, оплата путевок для работников и их детей на лечение и отдых, приобретение за счет предприятия медикаментов и т. п.

К фондам социального назначения относится фонд социальной сферы в качестве финансового обеспечения развития (капитальных вложений) социальной сферы.

Изъятие в бюджет предусмотренных законодательством экономических санкций производится за счет оставляемой в распоряжении предприятия прибыли после начисления налога. К ним относятся: штрафы за сокрытие (занижение) прибыли от налогообложения; пени за несвоевременное перечисление платежей в бюджет; экономические санкции за нарушение государственной дисциплины цен.

Новым в налоговом законодательстве является следующее положение: каждый день просрочки уплаты налога на прибыль рассматривается как форма кредитования предприятия государством в обязательным внесением в бюджет процентов. Штрафы и пени за несвоевременное перечисление налогов в бюджет уплачиваются за счет чистой прибыли.

По экономическому содержанию фонды – это чистая прибыль отчетного года либо прошлых лет, распределения по фондам для ее целевого использования: на приобретение новой техники; мероприятия социальной направленности; материальное поощрение и прочие нужды.

Совет учредителей в праве направлять средства фондов на покрытие убытков, перераспределять средства фондов между ними, направлять часть средств на увеличение уставного капитала и финансирование других мероприятий. В любом случае на основании решения Совета учредителей перераспределение чистой прибыли оформляется протоколом, и после регистрации изменений и дополнений в учредительных документах бухгалтерия предприятия выполняет соответствующие проводки.

Без фондовый метод чаще всего используют малые предприятия. Обычно они формируют резервный фонд, отчисления в который могут повлиять на налогооблагаемую прибыль за счет возможных льгот по налогу на эти отчисления.

Фондовый метод использования прибыли предполагает распределение чистой прибыли в соответствии с учредительными документами и фондами, в которых предусмотрена величина отчислений. Порядок формирования и расходования средств фондов определяется предприятием самостоятельно и закрепляется в уставе и приказе об учетной политике предприятия.

Таким образом, прибыль является важнейшей категорией рыночных отношений, которой присущи следующие основные функции:

v                 Экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

v                 Стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;

v                 Одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

              Рассмотрев теоретические основы значения, формирования финансовых результатов деятельности предприятия, приступим к анализу формирования и использования прибыли ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис".

 

2. Анализ формирования и использования прибыли в дистрибьютерской компании «Даль-чтз-сервис»

2.1. Организационно- экономическая характеристика компании

Объектом исследования дипломной работы является Общество с ограниченной ответственностью "Дистрибьютерская  компания Даль-ЧТЗ-Сервис". Сокращенное фирменное наименование общества - ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис". Правовое положение предприятия определяется ГК РФ, принятым Государственной Думой РФ 21.10. 94 г. и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08. 02. 98 г.

ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" зарегистрировано Администрацией Индустриального района г. Хабаровска  14.07.1998 г.

ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" является юридическим лицом по законодательству РФ, имеет в собственности обособленное имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс, может открывать счета в кредитных организациях.

            ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" является официальным представителем (дилером) ОАО "Челябинский тракторный завод" на территории Хабаровского и Приморского краев, Сахалинской области.

Целью создания ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" является получение прибыли путем осуществления дистрибьюторской деятельности. Дистрибьютерская деятельность компании направлена на организацию сбыта и фирменного обслуживания в регионе действия Общества тракторов "Челябинского тракторного завода", а также всех видов строительно-дорожных и специальных машин, агрегатируемых на их базе, обеспечение предприятий, эксплуатирующих эти машины, запасными частями и агрегатами для ремонта.

В соответствии с Уставом, предметом деятельности Общества является:

·                    Реализация тракторов, строительных и других машин, выпускаемых на базе продукции ОАО "Челябинского тракторного завода" (далее по тексту - ЧТЗ), а также всей номенклатуры запасных частей к этим машинам в Дальневосточном регионе;

·                    Гарантийное обслуживание машин на базе продукции ЧТЗ;

·                    Услуги по комплектации и предпродажной подготовке продукции ЧТЗ;

·                    Лизинг тракторов и строительных машин в регионе;

·                    Капитальный и текущий ремонт агрегатов, узлов и деталей;

·                    Изготовление нестандартного оборудования  и технической оснастки по хозяйственным договорам;

·                    Внешнеэкономическая деятельность;

·                    Иные виды деятельности, не запрещенные законом.

Организационная структура компании представлена на рис.2.1.

Как следует из рис. 2.1. высшим органом управления Общества является его учредитель, к исключительной компетенции которого относятся следующие вопросы:

·                    Определение основных направлений деятельности компании;

·                    Внесение изменений в Устав Общества, в том числе изменение размера уставного капитала;

·                    Образование исполнительных органов Общества;

·                    Принятие решения о распределении чистой прибыли;

·                    Другие, в соответствии с Уставом.

Исполнительным органом Общества является генеральный директор, который осуществляет текущее руководство деятельностью компании и подотчетен учредителю. Директор без доверенности действует от имени Общества и принимает решения по следующим вопросам:

·                    Обеспечивает выполнение решений учредителя;

·                    Представляет интересы компании перед другими организациями, гражданами, государственными и муниципальными органами власти и управления, иными субъектами права;

 

·        Осуществляет найм работников по трудовому договору, принимает меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания, осуществляет иные права, принадлежащие Обществу как работодателю;

·        Распоряжается денежными средствами компании и др.;

·        Несет ответственность перед Обществом за убытки, действиями, в порядке, установленном действующим законодательством.

Структура компании построена по функциональному признаку, в рамках которой выделяются:

-          Бухгалтерия - организация и ведение бухгалтерского учета, составление отчетности и предоставление ее государственным органам, в установленном порядке.

-          Отдел закупок - организация хозяйственных связей с поставщиком товаров, оформление транспортных документов и др.

-          Отдел реализации и маркетинга - организация хранения поставленных товаров и сбыта инженерных машин, номерных агрегатов и запасных частей производства ОАО "Челябинский тракторный завод"; проведение рекламных мероприятий.

 

Рис.2.1.Организационная структура ООО ДК "Даль-ЧТЗ- Сервис"



Генеральный директор осуществляет руководство коммерческо-сбытовой деятельностью Общества, занимается сбором и анализом коммерческо-экономической информации, координирует деятельность работников по выработке единой коммерческой политики, осуществляет анализ конкурентоспособности, решает вопросы по привлечению сторонних организаций в области маркетинга и др.

Основными покупателями ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" являются предприятия различных форм собственности, приобретающие машины, агрегаты, оборудование ОАО "ЧТЗ" для организации производственного процесса.

Рис.2.2. Динамика основных показателей деятельности

 



Основные показатели деятельности ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" представлены в табл.2.1. Тенденции основных показателей свидетельствует о динамичном развитии компании (см. рис.2.2.).

 ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис"

1998 г. - начало функционирования ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис". Объем продаж  незначительный - 32 тыс. руб., уровень валового дохода составляет - 12,5 %, высокий уровень коммерческих издержек - 71,9 %. По результатам дистрибьюторской деятельности компания получила убыток в размере - 19,0 тыс. руб. Показатели деловой активности (коэффициент оборачиваемости капитала - 1,14) и ликвидности (текущая ликвидность - 0,7) - низкие.

Таблица 2.1.

Основные показатели хозяйственно - финансовой деятельности

ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" в динамике за 1998 - 2000 гг.

ПОКАЗАТЕЛИ

ЕД.ИЗМ.

ПЕРИОД, ГОДА

ИЗМЕНЕНИЕ: 2000 / 1999 Г. %

1998

1999

2000

1. Оптовый товарооборот

Тыс. руб.

32

2079

11641

459,9

2.  Валовой доход

Тыс. руб.

4

309

1538

397,7

3. Уровень валового дохода

%

12,5

14,9

13,2

-1,7

4. Коммерческие расходы

Тыс. руб.

23

333

1246

274,17

5. Уровень коммерч. расходов

%

71,9

16,0

10,7

-5,3

6. Прибыль (убыток) от продаж

Тыс. руб.

-19

-24

292

-1316,7

7. Уровень рентабельности продаж

%

-59,4

-1,15

2,5

3,65

8. Сальдо операционных доходов и расходов

Тыс. руб.

-1

-9

-29

222,2

9. Прибыль до налогообложения (балансовая), тыс. руб.

Тыс. руб.

-20

-33

263

-896,9

10. Чистая прибыль (убыток)

Тыс. руб.

-20

-35

154

-540

11. Среднесписочная численность работников

Чел.

7

8

10

25,0

12. Товарооборот на одного работника

Тыс. руб.

4,57

259,9

1164,1

347,9

13.Распределение активов:

 - внеоборотные;

 - текущие;

%

 

 

-

100,0

 

 

17,8

82,2

 

 

5,9

94,1

 

 

-11,9

11,9

14. Структура средств предприятия

- собственные;

 - привлеченные;

%

 

 

16,7

83,3

 

 

3,6

96,4

 

 

11,6

88,4

 

 

8,0

-8,0

15. Оборачиваемость капитала

Коэфф.

1,14

12,3

23,4

11,1

16. Текущая ликвидность

Коэфф.

0,70

0,64

1,07

0,43

За следующие два года основные показатели деятельности фирмы имеют положительную динамику. Значительными темпами возрос объем продаж - темп роста товарооборота составляет - 559,9 %. Увеличивается уровень валового дохода: 1999 г. - 14,9 %; 2000 г. - 13,2 %. Уровень коммерческих издержек снижается: 1999 г. - 16,0 %; 2000 г.- 10,7 %. По  итогам отчетного периода (2000 г.) прибыль от продаж составила - 292 тыс. руб.; чистая прибыль - 154 тыс. руб.

Положительную динамику имеют показатели эффективности использования трудовых ресурсов. Численность работников предприятия увеличилась на 25,0 %, при увеличении удельного товарооборота на работника на 347,9 %.

Данные табл. 2.1. показывают, что структура имущества ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" характеризуется наибольшим удельным весом в его составе оборотных активов (1999 г. - 82,2 %; 2000 г. - 94,1 %). Увеличение доли текущих активов в отчетном периоде на 11,0 % было полностью обеспечено ростом привлеченных средств (кредиторской задолженности).

В структуре источников средств фирмы  преобладают заемные средства. В динамике доля собственных источников увеличивается с 3,6 % - 1999 г.; 11,6 % - 2000 г., что расценивается для предприятия положительно.

Оборачиваемость активов на предприятии характеризуется существенным ускорением в сравнении с предыдущим годом: на 11,1 % увеличилась оборачиваемость совокупного капитала фирмы и составила 23,4 оборота. То есть, каждая единица вложенного капитала обеспечила сбыт на 23,4 руб. Также наблюдается рост текущей ликвидности: 1999 г. - 0,64; 2000 г. - 1,07. Фирма увеличивает свою платежеспособность до нижнего уровня установленного стандарта (критерий показателя ликвидности - 1-2).

Исходя из проведенного анализа общей динамики основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности, компания относится к категории развивающихся, с неустойчивым финансовым положением, при котором сохраняется возможностью восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения чистого оборотного капитала.

Деятельность ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" характеризует тенденция роста, что объясняется следующими факторами. Часть прибыли вновь инвестируется. Это содействует повышению эффективности и, следовательно, росту продаж.

Исходя из цели исследования, необходимо оценить достигнутый финансовый результат с точки зрения объема и относительной величины; выявить, какой ценой он достигнут и под вилянием каких факторов сложился; изучить резервы роста прибыли и рентабельности, определить основные направления совершенствования механизма формирования и использования прибыли.

 

2.2. Анализ динамики прибыли и рентабельности

Прибыль является результирующим показателем хозяйственной деятельности фирмы. Компания "Даль - ЧТЗ - Сервис" - официальный дилер ОАО "Челябинского тракторного завода". Основной источник прибыли фирмы - оптовая продажа продукции ОАО "ЧТЗ" предприятиям Дальневосточного региона. Для изучения динамики показателей прибыли за последние три года используем данные табл.2.2.

Таблица 2.2.

Данные о динамике показателей прибыли ООО ДК "Даль - ЧТЗ - Сервис"

ПОКАЗАТЕЛИ

ЕД. ИЗМ.

ПЕРИОД, ГОДА

ИЗМЕНЕНИЕ, %

1998

1999

2000

2000/ 1998

2000/1999

1. Оптовый товарооборот

Тыс. руб.

32

2079

11641

36278,1

459,9

2.  Валовой доход

Тыс. руб.

4

309

1538

38350,0

397,7

3. Уровень валового дохода

%

12,5

14,9

13,2

0,7

-1,7

4. Коммерческие расходы

Тыс. руб.

23

333

1246

5317,4

274,2

5. Уровень расходов

%

71,9

16,0

10,7

-61,2

-5,3

6. Прибыль (убыток) от продаж

Тыс. руб.

-19

-24

292

1636,8

1316,7

7. Уровень рентабельности продаж

%

-59,4

-1,15

2,5

61,9

3,7

8. Сальдо операционных доходов и расходов

Тыс. руб.

-1

-9

-29

2800,0

222,2

9. Прибыль до налогообложения (балансовая), тыс. руб.

Тыс. руб.

-20

-33

263

1415,0

897,0

10. Налог на прибыль и прочие обязательные платежи

Тыс. руб.

 

2

109

 

5350,0

11. Чистая прибыль (убыток)

Тыс. руб.

-20

-35

154

870,0

540,0

Из данных табл.2.2. видно, что валовая прибыль компании - прибыль от торговой деятельности. Общая величина прибыли от продаж товаров фирмы в отчетном году составила - 292 тыс. руб. Прибыль от торговой деятельности - производная величина, зависит от объема продаж, уровня валового дохода и издержек обращения.

Исходной основой прибыли компании является выручка от продаж продукции, которая свидетельствует о завершении товарного цикла, возврате авансированных средств предприятия в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств.

В динамике сумма прибыли увеличивается за счет увеличения объема продаж  (на 459,9 %) и снижения уровня издержек обращения (на 1,7 %).

ООО ДК "Даль - ЧТЗ - Сервис" обеспечило высокие темпы роста прибыли от реализации товаров (1416,7 %) и балансовой прибыли (997,0 %). Прочих источников получения прибыли, кроме реализации продукции ОАО "ЧТЗ", предприятие не имеет.

Расширение деятельности фирмы сопряжено с ростом операционных расходов, поскольку в данную статью включаются налоговые платежи: налог на имущество, сбор на ЖКХ, целевой сбор на благоустройство. Тем не менее, увеличение налоговых расходов отрицательно повлияло на балансовую прибыль ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис", снизив ее абсолютную величину на 20 тыс. руб.

В качестве основного показателя хозяйственно-финансовой деятельности фирмы используется показатель прибыльности, или "критерий нижней линии" - величина чистой прибыли предприятия. Из данных табл. 2.2. видно, что динамика чистой прибыли ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" - положительная. Если в течении двух лет (1998 - 1999 гг.) фирма имела убыток в размере 20 и 35 тыс. руб., соответственно по годам, то в отчетном году по результатам деятельности получено чистой прибыли в сумме 154 тыс. руб. Темпы роста чистой прибыли значительные - 640,0 %.

Результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования компании измеряются не только абсолютными, но и относительными показателями - показателями рентабельности. Данные для анализа представлены в табл.2.3.

Как следует из табл.2.3., по показателям рентабельности наблюдается положительная динамика, что свидетельствует о росте эффективности деятельности компании.

Таблица 2.3.

Данные для анализа показателей рентабельности

ПОКАЗАТЕЛИ

МЕТОДИКА РАСЧЕТА

ПЕРИОД, ГОДА

ИЗМЕНЕНИЕ, +,-

1998

1999

2000

2000/ 1998

2000/1999

1. Рентабельность продаж, %

-                      исходя их прибыли от продаж;

-                      исходя из чистой прибыли ;

 

 

Прибыль от продаж / Товарооборот*100

Чистая прибыль / Товарооборот * 100

 

 

-59,4

 

 

-62,5

 

 

-1,15

 

 

-1,68

 

 

2,5

 

 

1,32

 

 

61,9

 

 

63,8

 

 

3,7

 

 

3,0

2. Рентабельность совокупного капитала, %

-                      исходя из балансовой прибыли;

-                      исходя из чистой прибыли;

 

 

Балансовая прибыль / Капитал * 1000

 

Чистая прибыль / Капитал * 100

 

 

-71,4

 

 

-71,4

 

 

-19,5

 

 

-20,7

 

 

52,8

 

 

30,9

 

 

124,2

 

 

102,3

 

 

72,3

 

 

51,6

3. Рентабельность текущих активов, %

Чистая прибыль / Текущие активы * 100

-71,4

-25,2

32,8

104,2

58,0

4. Рентабельность затрат, %

Прибыль от продаж / Коммерческий расходы * 100

-82,6

-7,2

23,4

106,0

30,6

5. Рентабельность заемного капитала, %

Чистая прибыль / Заемный капитал * 100

-50,0

-20,7

30,9

80,9

51,6

6. Прибыль (убыток) от продаж на одного работника, тыс. руб.

Прибыль от продаж / среднее число работников

-2,7

-3,0

29,2

31,9

32,2

Произведенный анализ дает возможность получить сравнительную картину использования финансовых ресурсов. Тенденция к увеличению доли прибыли (на 61,9 % по сравнению с 19998 г.; на 3,7 % - с 1999 г.)  в сумме выручки является весьма желательной и свидетельствует о финансовых успехах компании. Такое увеличение было достигнуто за счет увеличения объема продаж товаров, а также уменьшением доли коммерческих расходов (издержек обращения) в продаже.

Отношение балансовой и чистой прибыли к совокупному капиталу - важнейшие показатели финансового состояния компании. Данный показатель носит интегральный характер и показывает эффективность деятельности предприятия в целом. Из табл.2.3. следует, что ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" достигло в динамике высоких темпов роста прибыльности. С каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, компания в отчетном году получила балансовой прибыли на 72,3 коп., чистой прибыли на 51,6 коп. больше, чем в предыдущем году. Все это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости дилерской компании, повышении эффективности хозяйствования и использования всех ресурсов предприятия, независимо от источников финансирования.

Динамики эффективности использования текущих  активов также положительная: вместо убытков, получаемых с рубля текущих активов в прошлом периоде (-71,4 коп. - 1998г.; -25,2 коп. - 1999г.), отдача с каждого рубля средств, вложенных в оборотные активы, в отчетном году составила 32,8 коп. прибыли.

Увеличение коммерческих расходов фирмы оправдано, поскольку доля прибыли от продаж в издержках обращения увеличивается на 30,6 % по сравнению с прошлым годом и составляет 23,4 %. Таким образом, рост издержек обращение - полезен и направлен на эффективную торговую деятельность.

Тенденция роста рентабельности заемного капитала компании (-50,0 % - 1998 г.; -20,7 % - 1999 г.; 30,9 % - 2000 г. оценивается положительно негативно для предприятия и свидетельствует о повышении результативности использования привлеченных средств.

Как положительный фактор необходимо отметить увеличение в динамике суммы прибыли на одного работника фирмы (- 2,7 тыс. руб. - 1998 г.; -3,0 тыс. руб. - 1999 г.; 29,2 тыс. руб. - 2000 г.), что свидетельствует о росте производительности труда и эффективности использования трудовых ресурсов фирмы.

С каждого рубля проданных товаров фирма в отчетном году получило прибыли в размере 2,5 коп, что на 3,7 % выше уровня прошлого года. Норма прибыли (соотношение между чистой прибылью и  объемом продаж) имеет положительную динамику (- 1,68 % - 1999 г.; +1,32 % - 2000 г.), что свидетельствует о повышении эффективности сбыта и преемственности продажных цен.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов (совокупного капитала), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованных товаров:

Рентабельность активов = Оборач. активов * Рентабельность продаж, (2.1.)

           Чистая прибыль = Товарооборот * Чистая прибыль, (2.2.)

                            Активы                   Активы                Товарооборот

То есть, прибыль компании, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств, от доля чистой прибыли в товарообороте и средней величины активов. Данные для факторного анализа представлены в табл.2.4.

Таблица 2.4.

Данные для анализа влияния факторов на рентабельность активов

ПОКАЗАТЕЛИ

1999 Г.

2000 Г.

ОТКЛОНЕНИЯ

 Рентабельность продаж, %

-1,68

1,32

3,0

 Оборачиваемость активов, коэфф.

12,3

23,4

11,1

 Рентабельность активов (совокупного капитала), %

-20,7

30,9

51,6

 Влияние на изменение рентабельности активов (совокупного капитала):

-                      оборачиваемость активов

-                      рентабельность продаж

 

 

·                      +11,1*(-1,68) = -18,6

·                      +3,0 *23,4 = +70,2

·                      Итого: -18,6+ 70,2 = + 51,6

Как видно из представленных данных ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" для получения чистой прибыли в размере 154 тыс. руб. при величине товарооборота 11641тыс. руб. задействовало в отчетном году совокупных  активов в размере 498 тыс. руб. Следовательно, как показывают данные табл. 2.4., в отчетном  году рентабельность активов (совокупного капитала) составила: Ра = 23,4*1,32 = 30,9 (%)

По итогам прошлого года, фирма получила убыток в сумме - 35 тыс. руб. Таким образом, для предыдущего года показатель составляет: Ра=12,3 * (-1,68)= -20,7 (%).

Таким образом, в случае сохранения соотношения затрат и прибыли на уровне прошлого года (сохранения отрицательного уровня показателя прибыльности продаж), ускорение оборачиваемости средств не привело бы к росту рентабельности совокупного капитала и отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, уменьшилась на 18,6 % (+11,1* (-1,68)).

Т.е., рост рентабельности продаж товаров оказался главным фактором, способствующим положительной динамике рентабельности совокупных активов фирмы: +3,0 *23,4 = +70,2 (%).

Совокупное влияние факторов (-18,6+70,2 = +51,6) соответствует общему изменению рентабельности активов:  30,9- (-20,7) = +51,6 (%).

            Проведенный сравнительный анализ показателей финансовых результатов фирмы показал, что динамика абсолютных и относительных показателей прибыли ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" - положительная. Т.е., в отчетном году компания достигла уровня самофинансирования, что свидетельствует о развитии прибыли фирмы и  об укреплении ее финансовой устойчивости.

Прибыль от продаж отчетного года в сумме 292 тыс. руб. была получена за счет увеличение объемов продаж как в натуральном, так и стоимостном выражении.

Поскольку прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, ее положительная динамика определяет рост потенциальных возможностей ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис", свидетельствует о повышении степени деловой активности фирмы.

Следующий этап анализа - изучение влияния факторов, оказавших влияние на динамику прибыли и рентабельности компании.

 

2.3. Факторный анализ прибыли от торговой деятельности ООО ДК «Даль-ЧТЗ-Сервис»

В целом на объем прибыли оказывают влияние значительное количество факторов (независимых от деятельности компании) и внутренних факторов, в том числе следующие:

Внешние факторы:                                                 Внутренние факторы:                 

·                    Политическая стабильность;                 Объем валового дохода

·                    Состояние экономики;                            Размер издержек обращения;

·                    Демографическая ситуация;                  Производительность труда;

·                    Конъюнктура рынка;                              Скорость оборачиваемости товаров;

·                    Темпы инфляции;                                    Наличие оборотных средств;

·                    Ставка процента за кредит и др.;           Эффективность использования ОФ;

 

Основной задачей факторного анализа является количественное измерение и оценка влияния различных факторов на изменение массы полученной прибыли; выявление факторов, оказавших наибольшее положительное и отрицательное влияние; устойчивость воздействия отдельных факторов в динамике.

В процессе анализа выявлено, что источник прибыли ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" - торговая деятельность. Поэтому проводим факторный анализ прибыли от продаж, т.к. именно этот показатель находится в непосредственной зависимости от внутренних факторов. Из табл.2.5. видно, что по сравнению с прошлым периодом прибыль от продаж товаров возросла на 311 тыс. руб. (в сравнении с 1998 г.) и 316 тыс. руб. (в сравнении с 1999 г.). В динамике на прибыль положительно повлияло снижение уровня издержек обращения и, соответственно, рост рентабельности продаж.

Для оценки количественного влияния факторов составляем следующие расчеты (см. табл.2.6.). Как показали проведенные расчеты, рост суммы прибыли от продаж обусловлен изменением соотношения прибыльной и затратной частей дохода фирмы.

 

Таблица 2.5.

Данные для анализа влияния факторов на изменение прибыли

ПОКАЗАТЕЛИ

ЕД. ИЗМ.

1998 Г.

1999 Г.

2000 Г.

ОТКЛОНЕНИЯ (+,-)

1998/2000

1999/2000

1. Товарооборот

Тыс. руб.

32

2079

11641

11609

9562

2. Валовой доход

Тыс. руб.

4

309

1538

1534

1229

3. Уровень валового дохода

%

12,5

14,9

13,2

0,7

-1,7

4. Издержки обращения

Тыс. руб.

23

333

1246

1223

913

5. Уровень издержек

%

71,9

16,0

10,7

-61,2

-5,3

6. Прибыль от продаж

Тыс. руб.

-19

-24

292

311

316

7. Уровень продаж

%

-59,4

-1,15

2,5

61,9

3,65

Такие факторы как - увеличение объема продаж, рост валового дохода - сами по себе не явились решающими, поскольку даже при их положительной динамике, но при сохранении прежнего уровня издержек обращения, компания получило бы убыток в размере - 6814 тыс. руб. (в сравнении с 19998 г.) и -301 тыс. руб. (в сравнении с 1999 г.).

Таблица 2.6.

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли, тыс. руб.

ФАКТОРЫ

РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ

СУММА ВЛИЯНИЯ (+,-)

По сравнению с 1998 г.

По сравнению с 1999 г.

По сравн. с 1998 г.

По сравн. с 1999 г.

1. Изменение объема товарооборота

- (11609 * 59,4 : 100)

- (9562 * 1,15 : 100)

-6895

-110

2. Изменение уровня валового дохода

+ (0,7 *11641 : 100)

- (1,7 * 11641 : 100)

+81

-191

3. Изменение уровня издержек обращения

+ (61,2 * 11641 : 100)

+ (5,3 * 11641 : 100)

+7125

+617

4. Баланс факторов

 

+311

+316

Таким образом, единственным фактором, способствующим росту прибыли от продаж, явилось сокращение уровня издержек обращения с 71,9 % (1998 г.) и 16,0 % (1999 г.) до 10,7 % (2000 г.). Опережающие темпы прироста валового дохода по сравнению с приростом издержек обращения свидетельствуют об эффективности мероприятий по снижению расходов. В результате оптимизации издержек обращения, фирма по сравнению с 1998 г. увеличило прибыль на 7125 тыс. руб., по сравнению с 1999 г. - на 617 тыс. руб.

В отчетном периоде значительно возрос объем продаж ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис". Изменение объема оптового товарооборота оказывает влияние не только не сумму, но и на уровень прибыли. Это влияние обусловлено изменением соотношения условно-постоянных и переменных издержек обращения и прибыльной составляющей продаж. Рассчитаем влияние факторов, используя данные табл.2.7.

Таблица 2.7.

Данные для анализа изменения товарооборота и издержек на прибыль

ПОКАЗАТЕЛИ

ЕД. ИЗМ.

1998 Г.

1999 Г.

2000 Г.

ОТКЛОНЕНИЯ (+,-)

1998/2000

1999/2000

1. Товарооборот

Тыс. руб.

32

2079

11641

11609

9562

2. Издержки обращения, всего

Тыс. руб.

23

333

1246

1223

913

В том числе:

- Условно-постоянные

Тыс. руб.

18

291

1048

1030

757

- Условно-переменные

Тыс. руб.

5

42

198

193

156

3. Уровень издержек, всего

%

71,9

16,0

10,7

-61,2

-5,3

В том числе:

- Условно-постоянные

%

57,0

14,0

9,0

-48

-5

- Условно-переменные

%

14,9

2,0

1,7

-13,2

-0,3

Из табл.2.7. видно, что уровень условно-постоянных издержек обращения составил: 1998 г.: 57,0 %; 1999 г.: 14,0 %. Если бы сумма этой группы издержек в 2000 г. не изменилась, то уровень условно-постоянных расходов составил бы:

По отношению к 1998 г.: (18/11641 *100) = 0,15 %

По отношению к 1999 г.: (291/11641 *100) = 2,5 (%)

Сравним уровень условно-постоянных затрат прошлых периодов с возможным их уровнем в отчетном году:

По отношению к 1998 г.: 0,15 - 57,0 = - 56,85 (%)

По отношению к 1999 г: 2,5 - 14,0 = - 11,5 (%)

Следовательно, рост в отчетном году объема продаж на 11609 тыс. руб. (по сравнению с 19998 г.) и на 9562 тыс. руб. (по сравнению с 1999 г.) создал предпосылки для снижения уровня издержек обращения на 56,8 % и 11,5 % (соответственно по сравнению с 1998 и 1999 гг.).

С ростом объема товарооборота в краткосрочном периоде, как правило, снижается уровень условно-постоянных затрат, и соответственно, повышается уровень прибыли и наоборот. Поэтому можно сказать, что в отчетном году рост оптового товарооборота создало предпосылки для роста рентабельности продаж. В итоге, прирост прибыли под влиянием снижения уровня условно-постоянных издержек составил:

По сравнению с 1998 г.: + (48*11641/100) = +5587,7 (тыс. руб.)

По сравнению с 1999 г.: + (5*11641/100) = +582,1 (тыс. руб.)

Таким образом, если сравнить издержки обращения за три года, то видим, что в 1999 г. произошло  резкое снижение уровня условно-постоянных издержек при их абсолютном приросте. В отчетном году тенденция изменения уровня условно-постоянных издержек сохраняется, что обусловлено ростом объема продаж товаров фирмы.

Проведенные расчеты количественного влияния факторов показали, что рост объема продаж способствовал снижению уровня условно-постоянных издержек обращения, это в свою очередь привело к перераспределению валового дохода в пользу его прибыльной составляющей. В результате совокупного влияния факторов прибыль от продаж возросла на 311тыс. руб. (по сравнению с 1998 г.) и 316 тыс. руб. (по сравнению с 1999 г.). В динамике рентабельность продаж увеличилась, соответственно на 61,9 % (по сравнению с 1998 г.) и на 3,7 % (по сравнению с 1999 г.). Анализ рентабельности продаж по отдельным товарным группам позволит определить высокорентабельные, низкорентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. Очевидно влияние состава товарооборота на прибыльность ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис". Влияние изменения структуры товарооборота на уровень рентабельности продаж определяем способом процентных чисел с применением приема абсолютных разниц (табл.2.8.). Данные табл.2.8. показали, что изменение структуры товарооборота привело к росту уровня прибыльности продаж на 0,07 % к обороту, что составляет 7,79 тыс. руб. (11641* (+0,067) / 100). Таким образом, увеличение доли высокорентабельных товаров (строительные машины, специальные дорожные машин) привело к росту уровня рентабельности продаж на 0,07 %.

Таблица 2.8.

Данные для расчета влияния изменения структуры товарооборота на динамику прибыли от продаж ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис"

ТОВАРНЫЕ ГРУППЫ

ФАКТИЧЕСКИЙ УДЕЛЬНЫЙ ВЕС В ТОВАРООБОРОТЕ, %

ФАКТИЧЕСКИЕ УРОВНИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, В % К ОБОРОТУ ЗА ПРОШЛЫЙ ГОД

ПРОЦЕНТНЫЕ ЧИСЛА

(ГР.5 * ГР.4)

ВЛИЯНИЕ СТРУКТУРЫ НА УРОВЕНЬ РЕНТАБ. В % К ОБОРОТУ

(ГР. 6 / 100)

1999 г.

2000 г.

+,-

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

1. Тракторы

28,0

25,0

-3

2,0

-6

-0,06

2. Строительные машины

25,0

30,0

5

2,7

13,5

0,135

3. Спецмашины

26,0

30,0

4

2,5

10

0,1

4. Зап. части, оборудование

21,0

15,0

-6

1,8

-10,8

-0,108

Итого

100,0

100,0

-

2,5

6,7

0,067

Значительное влияние на прибыль компании оказало повышение производительности труда работников, обеспечивающих увеличение товарооборота.

Таблица 2.9.

Данные для анализа влияния производительности труда на прибыль

ПОКАЗАТЕЛИ

ЕД. ИЗМ.

1998 Г.

1999 Г.

2000 Г.

ОТКЛОНЕНИЯ (+,-)

1998/2000

1999/2000

1. Товарооборот

Тыс. руб.

32

2079

11641

11609

9562

2.Среднесписочная численность работников

Чел.

7

8

10

3

2

3. Товарооборот на одного работника

Тыс. руб.

4,57

259,9

1164,1

1159,5

904,2

4. Рентабельность продаж

%

-59,4

-1,15

2,5

61,9

3,65

Используя данные табл.2.9., приходим к выводу, что производительность труда работников компании в динамике увеличивается, что оказывает положительное влияние на объемные показатели деятельности, в том числе на прибыль.

Благодаря повышению производительности труда объем товарооборота по сравнению с 1998 г. увеличился на 9276,2 тыс. руб. (см. табл.2.10.). Однако при сохранении прежнего отрицательного уровня продаж, увеличение производительности труда не приведет к росту прибыли фирмы.

Таблица 2.10.

Расчет влияния изменения производительности труда на изменение суммы прибыли, тыс. руб.

ФАКТОРЫ

РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ

СУММА ВЛИЯНИЯ (+,-)

По сравнению с

1998 г.

По сравнению с

1999 г.

По сравнению с 1998 г.

По сравнению с 1999 г.

1. Влияние на товарооборот изменения производительности труда

1159,5 * 8

904,2*10

+9276,2

+9042,0

2. Влияние на прибыль изменения товарооборота за счет повышения производительности труда

+9276,2* (-59,4) : 100

+9042 * (-1,15): 100

-5510,0

-103,9

Рост производительности труда по сравнению с 1999 г. обеспечил объем товарооборота на 9042,0 тыс. руб., но при сохранении прежнего уровня рентабельности (-1,15 %), такая тенденция не приведет к росту прибыли.

Для обобщения анализа влияния основных факторов на прибыль ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" используем данные табл.2.11. Данные табл.2.11. показывают, что ни прирост объема продаж, ни рост валового дохода не мог привести к приросту прибыли от продаж, без изменения соотношения затратной и прибыльной составляющих валового дохода фирмы. Валовой доход как экономическая категория выступает самостоятельной системой, образующей такие элементы, как издержки обращения и прибыль. Фактически, доходность деятельности коммерческой фирмы измеряется именно прибыльной составляющей валового дохода.

Таблица 2.11.

Обобщение данных анализа влияния факторов на прибыль от продаж  ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" за отчетный год

ФАКТОРЫ

ПО СРАВНЕНИЮ С 1998 Г.

ПО СРАВНЕНИЮ С 1999 Г.

Тыс. руб.

% к итогу

Тыс. руб.

% к итогу

Изменение объема товарооборота

-6895

-2217

-110

-35

В том числе

- за счет изменения производительности труда

-5510

-1772

-104

-33

2. Изменение уровня валового дохода

+81

26

-191

-60

3. Изменение уровня издержек обращения

+7125

2291

+617

195

В том числе

- за счет снижения уровня условно-постоянных издержек

+5588

1797

+582

184

Всего

+311

100,0

+316

100,0

Таким образом, за счет снижения уровня издержек обращения, прибыль от продаж ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" могла бы возрасти на 7125 тыс. руб. (по сравнению с 1998 г.), и на 617 тыс. руб. (по сравнению с 1999 г.), что составляет соответственно 2291 % и 195 % к общему приросту прибыли.

Влияние факторов снижается за счет воздействия других, указанных в табл.2.11., факторов. Прямыми факторами получения прибыли от продаж в отчетном году явились:

·                    Сокращение удельного веса издержек обращения в обороте (с 71,9 % - 1998 г., до 10,7 % - в 2000 г.).

·                    Опережающие темпы роста товарооборота (2000 г. - 559,9 %) и валового дохода (497,7 %) по сравнению с темпами роста издержек обращения (374,2 %).

Основным косвенным фактором роста прибыли в отчетном периоде явилось снижение транспортных расходов (1999г. - 63,7 %  в составе издержек; 2000 г. - 25,3 %)  за счет увеличение объема закупок товаров, и возможностью использования систем скидок железнодорожных перевозок.

Залог выживаемости предприятий – его стабильность на рынке. Проведенный факторный анализ изменения прибыли от продаж позволяет сделать следующие выводы.

            Основным источником формирования прибыли предприятия является торговая деятельность по продаже машин, оборудования, агрегатов производства ОАО "ЧТЗ". По итогам года компания получила прибыли от продаж товаров в размере 292 тыс. руб. Для фирмы достижение этого результата расценивается положительно, поскольку был выполнен плановый показатель.

Рост товарооборота выручки и дохода фирмы свидетельствует о наращивании рентабельности, росте устойчивости компании. Опережающие темпы роста объема продаж (559,9 %) и валового дохода (497,7 %) по сравнению с темпами роста издержек обращения (374,2 %) положительно повлияли на изменение прибыли в динамике, увеличив ее на 1216,7 %.

Главным фактором роста прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым годом явилось снижение уровня издержек обращения. За счет влияния этого фактора прибыль от продаж увеличилась по сравнению с прошлым годом на 617 тыс. руб. (195 % общего прироста прибыли).

Рост товарооборота способствовал снижению уровня условно-постоянных издержек обращения, в результате чего прибыль предприятия увеличилась на 582 тыс. руб. (или 184 % общего прироста прибыли). Снижение уровня валового дохода сократило влияние указанных факторов на 95 %.

Из проведенного анализа следует, что основными факторами, повлиявшими на рост прибыли в отчетном году, явились внутренний факторы (рост объемов продаж, снижение уровня валового дохода и издержек обращения).

 

ПОКАЗАТЕЛИ

1998 Г.

1999 Г.

2000 Г.

ОТКЛОНЕНИЯ (+,-)

1998/2000

1999/2000

1. Прибыль, убыток от продаж

-19

-24

292

311

316

2. Операционные расходы, всего

в том числе:

-                      налог на имущество

-                      сбор на ЖКХ

-                      целевой сбор на благоустройство

-                      прочие

1

 

 

 

9

 

1,5

4,6

1,2

1,7

29

 

5

23

1

28

20

3.  Балансовая прибыль (убыток)

-20

-33

263

283

296

4.                    Налог на прибыль и прочие обязательные платежи

В том числе:

-                      налог на прибыль

-                      налог с продаж

-                      прочие

 

2

 

 

 

2

109

 

 

79

3

27

109

107

5. Чистая прибыль (убыток)

-20

-35

154

174

189

6. Использование прибыли:

-                      непокрытый убыток

-                      покрытие убытков

-                      расширение материально-технической базы

-                      нераспределенная прибыль

 

-20

 

-35

 

 

55

 

49

50

 

 

Таким образом, основная проблема компании, выявленная на этом этапе - рост уровня затрат по закупке товаров (переменные расходы), и как следствие снижение уровня валового дохода фирмы.

 

2.4. Анализ использования прибыли на предприятии

Важным вопросом анализа прибыли коммерческой фирмы является оценка направлений использования прибыли. Как показал анализ данных табл.2.12., в 1998 г. и 1999 г. предприятие по итогам года получало убыток, соответственно в сумме: -20 и - 33 тыс. руб.

В начале своей деятельности фирма не имела налогооблагаемой прибыли, из конечного финансового результата уплачивался только налог с продаж. Таким образом, по данным прошлого периода, нераспределенный убыток 1998 и 1999 гг. составил: - 20 тыс. руб.; - 35 тыс. руб., соответственно по годам.

В отчетном (2000 г.) фактически чистая прибыль, подлежащая распределению составила 154 тыс. руб., которая на момент анализа (по отчетным данным) была распределена на 67,5 %. Часть полученной прибыли (36,7 %, или 55 тыс. руб.) было использовано на возмещения убытков прошлых периодов.

31,8 % чистой прибыли (или 49 тыс. руб.) направлено на расширение материально технической базы предприятия, в том числе: на мероприятия, связанные модернизации торгового-технологического оборудования, приобретением основных фондов и другие. Нераспределенная прибыль отчетного составила 50 тыс. руб. (32 % от чистой прибыли). Эта часть прибыли в определенной степени резервируется на дальнейшее использование в обороте. Прирост нераспределенной прибыли расценивается для фирмы положительно, обеспечивает стабилизацию финансового состояния и возможность дальнейшего развития, поскольку является основной частью источников собственных средств фирмы. Это оценивается положительно с точки зрения развития предприятия в будущем.

Темпы увеличения собственных средств фирмы являются необходимым условием наращивания оборота. Совершенно очевидно, что достижение фирмой в отчетном году высоких темпов роста оборота (559,9 %) способствовало увеличению ее собственных средств (темпы роста - 223,4 %).

В отчетном году фирма достигла превышение собственным капиталом нефинансовых активов, что безусловно верный путь в управлении финансово-экономической деятельностью фирмы.

Однако состояние компании в финансовом плане остается напряженным: величина превышения собственного капитала над нефинансовыми активами образует собственный капитал в ликвидной форме (запасы материалов, товаров - 74,7 % в оборотных средствах), однако фирма испытывает недостаток финансовых активов, поскольку большая их часть участвует в покрытии обязательств.

 

Таким образом, анализ использования прибыли показал, что полученную прибыль компания использует по следующим основным направлениям:

-                      выполнение обязательств перед бюджетом (41,4 % балансовой прибыли);

-                      покрытие убытков прошлых периодов (20,9 %);

-                      инвестиции в развитие фирмы (18,6 %);

-   формирование собственных источников финансирования (19,1 %)

В заключении анализа формирования прибыли ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис"  следует отметить:

·                    За анализируемый период динамика основных объемных показателей деятельности фирмы ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" положительная.

Темпы роста продаж и валового дохода очень высокие (559,9 % и 497,7 % - соответственно), что свидетельствует о существующей потребности в строительно-дорожных машинах, агрегатов на их основе и пр.

·                    На настоящий момент ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" - основной поставщик тракторов, строительно-дорожных машин и пр. отечественного производителя (ОАО "ЧТЗ") в Дальневосточном регионе.

Большая часть товаров производственно- технического назначения длительного пользования на рынке Дальнего Востока - импортируется (например, удельный вес импорта тракторов в 1998 г. составлял - 49,8 %, 1999 г. - 58,3 %).

·                    На этапе становления фирмы, ее цель - получение прибыли, не была достигнута.

Отрицательный результат от продаж по итогам 1998 -1999 гг. (-19 тыс. руб. и -24 тыс. руб., соответственно по годам) связан с высоким уровнем складских и транспортных затрат, необходимых для  формирования первичного объема товарных запасов.

·                    В определенной степени на низкие объемы продаж повлияла неизученность рынка.

Динамичной развитие фирмы в последующем периоде способствовало росту объему продаж, валового дохода. Быстрые темпы роста оборота (559,9 %) в сравнении с темпами роста издержек обращения (374,2 %), а также снижение уровня затрат (на 61,2 % в сравнении с 1998 г.) явились основополагающими факторами получения прибыли в отчетном году. Динамика абсолютных и относительных показателей прибыли ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" положительная, что свидетельствует о стабилизации финансовой устойчивости фирмы, наращивании собственных источников средств. В результате проведенного экономического анализа финансовых результатов фирмы за три периода было выявлено неуклонное увеличение размеров прибыли от продаж, являющейся основным показателем результативности коммерческой деятельности.

·                    Норма прибыли фирмы остается еще достаточно низкой (1,32 %) по сравнению со среднеотраслевыми показателями (10,2- 17,0 %%). Можно сказать, что фирма находится на стадии выхода на рынок и на момент анализа заботится о поддержании своей безубыточности.

Таким образом, фирме следует и далее наращивать объемы продаж, тем более что для этого имеются все предпосылки. В тоже время необходимо найти оптимальное соотношение между отдельными товарными группами с целью повышения прибыльности компании и коммерческими затратами фирмы.

Необходимо принять меры для лучшего планирования будущих финансовых результатов.

 На этапах роста объема продаж неуклонное увеличение прибыли становится главной финансовой целью ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис". Исходя из этого -  для достижения поставленной перед фирмой цели - получение прибыли - в краткосрочном и долгосрочном плане необходимо совершенствовать механизм формирования и использования прибыли.

 

3. Совершенствование механизма формирования и использования прибыли

3.1. Основные направления совершенствования деятельности фирмы с целью увеличения прибыли

Цель деятельности ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" - получение прибыли как основы развития фирмы. Рост и развитие фирмы тесно связаны с выработкой и реализации стратегии и тактики управления процессом формирования, увеличения и распределения прибыли.

Система формирования прибыли является подсистемой менеджмента компании, и ее совершенствование без рассмотрения связей и взаимодействий с общей системой торговой деятельности не даст желаемого результата.

Росту прибыли фирмы содействует манипулирование следующими переменными, определяющими ее рентабельность: товарооборачиваемость; издержки обращения; норма прибыли. Это самые основные переменные. Вместе с тем, долгосрочная прибыльность зависит от значительно большего числа факторов, характеризующих состояние рыночной ситуации, конкурентного окружения фирмы и пр.

Как показал проведенный анализ, основная проблема формирования прибыли  компании на данный момент - низкая эффективность сбыта, которая вытекает из следующих моментов:

·              низкая платежеспособность спроса потенциальных покупателей фирмы;

·              недостаточная "известность" компании в Дальневосточном рынке;

·              наличие на рынке импортной продукции.

Определенной внутренней проблемой формирования прибыли в данной ситуации возможно рассматривать значительное превышение доли переменных расходов (затраты на закупку товаров + условно-переменные издержки обращения) над постоянными, поскольку в условиях роста спроса на товары, компания может столкнуться с рядом проблем:

-                      нехваткой материальных и человеческих ресурсов для реализации своих целей,

-                       потерей темпов сбыта,

-                      невозможностью реализации перспективных направлений, и как следствием, указанных факторов - недополучением потенциальной  прибыли.

В данных условиях основными направлениями совершенствования механизма формирования прибыли предприятия следует рассматривать:

1.                  модификацию коммерческого поведения компании на основе маркетингового подхода.

2.                  Создание сервисного центра.

Модель коммерческого поведения может быть следующая (рис.3.1.):

На первом этапе необходимо изучение спроса, ситуации на рынке, что вытекает из следующих предпосылок:

-                      Компания достаточно молодая, действует на рынке Дальневосточного региона три года;

-                      Менеджмент компании не располагает данными, характеризующими конъюнктуру рынка, в том числе не владеет информацией о емкости рынка и собственной доли на нем.

-                      Имеет место проблема прогнозирования сбыта (данную проблему менеджмент понимает, чему свидетельствует создание в 1999 г. отдела реализации и маркетинга).

Таким образом целью изучения рынка должно быть - определение того, что сколько, кому и когда необходимы товары компании. Это позволит формировать заказной пакет.

·                    Следующим шагом будет заключение дилерского соглашения с предприятием -производителем о предоставлении продукции на основе заказного пакета. Это позволит воспользоваться системой SP предприятия -производителя (ОАО "ЧТЗ"), прежде всего - дилерской и оптовой скидкой завода.

·                    В-третьих, наличие заказного пакета позволит рационально использовать элемент логистической системы - "транспортировка" (расходы на которую составляют до 70 % в издержках обращения) - используя SP Железной дороги (скидки транспортного тарифа).

·                    Таким образом, данный подход позволит сократить переменные издержки, и данную разницу использовать по двум направлениям:

-                      снижение цены (что при эластичности спроса повлияет на рост объема продаж);

-                      получение дополнительной прибыли для реализации интересов компании.

 

Рис. 3.1. Модель совершенствования формирования прибыли компании



 

Совершенствование ассортимента товаров и услуг фирмы в целях повышения объема продаж и роста прибыли заключается в:

-                      модификации существующего парка машин;

-                      реализация запасных частей и навесного оборудования;

-                      технический ремонт и обслуживание тракторов и машин.

Формируя стратегию фирмы по достижению определенных размеров прибыли, необходимо рассматривать ее не как пассивно полученные доходы, а как результат завоевания. Результаты проведенного анализа показали, что источником прибыли фирмы является - оптовая торговля продукцией ОАО "Челябинский тракторный завод" в Дальневосточном регионе. То есть, в настоящее время, ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" сосредоточило основные усилия на продаже товаров производственно-технического назначения длительного пользования (тракторов, инженерных, дорожно-строительных машин). В настоящее время платежеспособность юридических и физических лиц - потенциальных покупателей товаров фирмы - остается очень низкой. Низкие возможности приобретения нового оборудования, машин, агрегатов и т.п., и наличие парка действующего оборудования, сформировали предпосылки развития такого направления деятельности фирмы - как продажа запасных частей и навесного оборудования для поддержания и ремонта функционирующего парка машин, оборудования предприятий и физических лиц.

Аргументом в пользу развития данного направления торговой деятельности фирмы выступают следующие данные фирмы (табл.3.1.). Из табл.3.1. следует, что уровень рентабельности продажи машин (тракторов, дорожных машин, строительных машин и пр.) ниже, чем запасных частей. Кроме того, оборачиваемость машин, оборудования медленнее, чем запасных частей. В конечном итоге фирме на данный момент выгодно закупать и продавать запасные части в большем объеме, поскольку среднедневная рентабельность продаж данного товара выше, в сравнении со среднедневной рентабельностью машин и оборудования. Кроме того, темпы роста продаж запасных частей за отчетный период значительные (307,5 %).

Таблица 3.1.

Данные о рентабельности и оборачиваемости товаров фирмы

ТОВАРНЫЕ ГРУППЫ

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ В % К ОБОРОТУ

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ТОВАРОВ В ДНЯХ

СРЕДНЕДНЕВНАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ

(ГР.2: ГР.3), % К ОБОРОТУ
Реклама
Реклама
Банк дипломов
Банк дипломов для всех, кто собирается защитить дипломную работу. Только самые лучшие дипломные работы.
Более 300 работ научно-исследовательского характера на различные темы и разные области знаний.
Тексты представленных дипломных работ так же подойдут для написания курсовых и рефератов.
Реклама
кондитерская Славишна
(торт преподавателям ВУЗа - символ настоящего студенческого праздника)
Скачать диплом
Реклама
Материалы




Дипломы - более 300 дипломов по различным специальностям - только лучшие дипломные работы